S&P 500: -9% i mniej w ciągu roku
Analizując S&P 500 od 1959r rejestrowałem momenty, gdy roczna stopa zwrotu wynosiła -9% i mniej. Po raz pierwszy tak sytuacja miała miejsce 25.07.1960. Kolejno wystąpiła 25.05.1962. Warunkiem analizy jest każdorazowo wystąpienie wartości stopy zwrotu -9% lub mniejszej po wcześniejszej dodatniej rocznej stopie zwrotu.
Ostatni raz dla S&P 500 roczna stopa zwrotu -9% i mniej miała miejsce 13 czerwca 2022r przy 3749 punktach. Ten moment i poprzednie określiłem sygnałami. Sprawdziłem roczną stopę zwrotu dla każdego z tych sygnałów (za wyjątkiem ostatniego).
Poniżej przykład sytuacji z 2022r.
Przykład sytuacji z czerwca 2022r. Wykres od TradingView
Historycznie od 1960r pojawiło się 15 podobnych sygnałów.
Średnie roczne stopy zwrotu od sygnałów
| 15 sygnałów | |
|---|---|
| Średnia roczna stopa zwrotu od sygnałów | 9,82% |
| Zyskownych lat | 73,3% |
Średnia roczna stopa zwrotu dla S&P 500 od 08.1960r do 03.2021r wyniosła: 7,24%. Zyskownych lat w tym okresie było 72,5%.
Wszystkie historyczne sygnały
Poniżej tabela z wszystkimi sygnałami od 1960r i stopą zwrotu po roku od sygnału
| Data sygnału | % zysku | |
|---|---|---|
| 1 | 25.07.1960 | 23,13 |
| 2 | 25.05.1962 | 18,26 |
| 3 | 22.08.1966 | 18,98 |
| 4 | 28.07.1969 | -13,79 |
| 5 | 20.08.1973 | -27,65 |
| 6 | 20.09.1977 | 6,27 |
| 7 | 24.09.1981 | 8,61 |
| 8 | 11.06.1984 | 23,69 |
| 9 | 3.12.1987 | 22,08 |
| 10 | 23.08.1990 | 28,37 |
| 11 | 20.12.2000 | -9,22 |
| 12 | 23.05.2008 | -33,2 |
| 13 | 10.02.2016 | 26,23 |
| 14 | 21.12.2018 | 33,3 |
| 15 | 16.03.2020 | 65,15 |
Podsumowanie
Sygnał historycznie przyniósł lepszą roczną stopę zwrotu niż średnia dla okresu ponad 60 lat. Jednak procent zyskownych lat od sygnału nie dawał znaczącej przewagi.
