Euro Area Manufacturing PMI <= 46
Końcem kwietnia 2023r, szybki odczyt Euro Area Manufacturing PMI znalazł się poniżej poziomu 46. Moment uzyskania wartości <= 46 po raz pierwszy od wcześniejszego "pobytu" wskaźnika powyżej 50 określam sygnałem. Sprawdziłem historycznie podobne sygnały.
Przykłady zejścia EU PMI do poziomu <= 46. Wykres od TradingView
Od 1998r wystąpiły 4 podobne sygnały.
Średnie dla sygnałów
Poniżej zestawienie stóp zwrotu dla poszczególnych walorów
| sWig80 | mWig40 | DAX | USDPLN | |
|---|---|---|---|---|
| Średnia roczna stopa zwrotu od sygnałów | 3,16% | -0,80% | -4,68% | 4,65% |
| Zyskownych lat od sygnałów | 75,00% | 25,00% | 50,00% | 75,00% |
Benchmark
Poniżej zestawienie stóp zwrotu dla poszczególnych walorów za cały okres od 10.2001r do 10.2020r
| sWig80 | mWig40 | DAX | USDPLN | |
|---|---|---|---|---|
| Średnia roczna stopa zwrotu | 11,61% | 7,79% | 5,87% | -0,49% |
Wszystkie historyczne sygnały
Poniżej tabela z wszystkimi sygnałami oraz rocznymi stopami zwrotu dla różnych walorów w następnym roku od wygenerowania się sygnału.
| sWig80 | mWig40 | DAX | USDPLN | |
|---|---|---|---|---|
| 10.2001 | -27% | -3% | -32% | -2% |
| 10.2008 | 19% | -2% | -2% | 20% |
| 05.2012 | 6% | 5% | 18% | 0% |
| 10.2019 | 23% | -3% | 5% | 2% |
Podsumowanie
Sygnał wygenerował zdecydowanie słabszą średnią stopę zwrotu dla wszystkich indeksów, w porównaniu z benchmarkiem.
Neutralne lub korzystne były jedynie dla waluty USDPLN.
